지하 할인 가격에 투자 할 천연 가스 주식 3 종

2 월의 광범위한 시장 붕괴 이전에도 천연 가스 재고는 빠르게 하락했습니다. 그 이유는 간단했다. 천연 가스 가격이 급락하고 있었다.

실제로 널리 사용되는 벤치 마크인 Henry Hub 현물 가격은 다년간 최저 . 난방 수요는 일반적으로 겨울에 가격을 높이지만 더운 날씨와 공급 과잉으로 인해 전통적인 부스터가 차단되었습니다.

걱정은 이러한 추세가 계속 될 것이라는 것입니다. 셰일 생산이 둔화 될 조짐이 거의 보이지 않습니다. 석유 시추는 실제로 부산물로 상당한 양의 천연 가스를 생성합니다. 때때로 부정적으로 변하다 . 다른 생산자 단순히 가스를 타다 시장에 출시하는 대신.





한편, 지속적으로 따뜻한 겨울은 동시에 수요를 압박 할 수 있습니다. 중국과의 무역 전쟁으로 인해 LNG (액화 천연 가스) 수출에 대한 관세가 부과되어 가격이 더욱 압박되었습니다.

이러한 낮은 가격은 이미 영향을 미치고 있습니다. 체사 피크 에너지 (NYSE : CHK )는 갑작스럽고 가파른 가격 반전을 제외하고는 파산을 향한 분명한 경로에 있습니다. 같이 Bloomberg 지난달 언급, 거인 EQT (NYSE : EQT ) 및 셰브론 (NYSE : CVX ) 둘 다 수십억 달러가 소요됩니다. 자산 감액 저렴한 환경으로 인해



그러나 반대 투자자들에게 급락하는 가격은 기회를 나타낼 수 있습니다. 국내 생산자들이 삭감하고 아시아의 수요가 증가함에 따라 가격은 어느 시점에서 반등 할 수 있습니다.

이러한 투자자들에게이 세 가지 천연 가스 주식은 고려할 가치가 있습니다. 확실히 위험은 여전히 ​​남아 있으며 이러한 주식은 지금 당장 떨어지는 칼처럼 보입니다. 주의와 인내가 필요합니다. 그럼에도 불구하고 갑자기 많은 딥 기회를 제공하는 시장에서도 이러한 이름은 매력적으로 보입니다.

투자 할 천연 가스 주식 : Cabot Oil & Gas (COG)

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천연 가스 가격의 반등에 베팅하는 가장 간단한 방법은 최고의 순수 플레이 생산자 중에서 선택하는 것입니다. 캐벗 오일 및 가스 (NYSE : 장부 ) 자격이 있습니다.



이름에도 불구하고 캐벗의 생산량은 현재 100 % 천연 가스입니다. 저렴한 가격에도 불구하고 Cabot은 여전히 ​​수익성이 있습니다. 실현 가격이 $ 2보다 약간 높은 4 분기 조정 된 주당 순이익은 30 센트였습니다. 1 년 동안 Cabot은 주당 1.68 달러를 벌었습니다.

주가가 급락 한 덕분에 COG 주식은 금요일 8 년 만에 최저치로 거래되고 있습니다. 이제 배당금은 3 %를 약간 넘었습니다. 그리고 가볍게 활용되는 대차 대조표는 회사가 경기 침체를 관리하거나 저렴한 비용으로 자산을 취득 할 수있는 유연성을 제공합니다.

순전히 캐 벗은 천연 가스 가격에 매우 민감합니다. 다시 말하지만 그 분야의 뉴스는 더 나빠질 수 있습니다. 단기 차트도 마찬가지입니다. 그러나 이러한 가격이 상승하면 COG 재고도 증가합니다.

Antero Midstream (AM)

저렴한 가격으로 투자 할 천연 가스 주식 3 종출처 : Shutterstock

천연 가스 파이프 라인 사업자 안테로 미드 스트림 (NYSE : 오전 )는 섹터 전체의 매도에서 라우팅되었습니다. 예를 들어, AM 주식은 사상 최고치에서 71 % 하락했습니다.

놀랍고 실망스러운 결과입니다. 파이프 라인 운영자는 가격이 반드시 가격이 아닌 볼륨을 기반으로하기 때문에 생산자보다 다소 안전해야합니다. 문제는 가격이 투자자가 꾸준히 낮은 물량으로 가격을 책정하는 지점으로 이동했다는 것입니다. 여기에 재무 적 레버리지를 추가하세요. Antero의 순 부채는 2019 년 EBITDA (이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 수익)의 3.5 배이며,이 비율은 2020 년에 확대 될 것입니다. 하락은 어느 정도 의미가 있습니다.

투자자들만이 앞으로 더 어려운시기를 예상하는 것은 아닙니다. 8 년간의 법적 싸움 끝에 윌리엄스 컴퍼니 (NYSE : WMB ) 걸어 동부 해안의 헌법 파이프 라인에서 용량에 대한 진정한 우려가 있습니다.

즉, 감소가 너무 멀리 갔을 수 있습니다. 투자자들은 AM의 놀라운 배당 수익률 29 %를지나 쳐야합니다. 멀지 않은 미래에 배당금이 거의 삭감 될 것이기 때문입니다. 그러나 Antero는 여전히 수익성을 유지하고 현금 흐름을 긍정적으로 유지해야하며 볼륨은 여전히 ​​어느 정도 유지되어야합니다. 여기에있는 뉴스는별로 좋지 않지만 투자자들이 지금 믿고있는 것만 큼 나쁘지는 않을 수 있습니다.

Cheniere Energy (LNG)

저렴한 가격으로 투자 할 천연 가스 주식 3 종출처 : IgorGolovniov / Shutterstock.com

이 환경에서는 전체 천연 가스 재고가 위험합니다. 그런 기준에도 불구하고 Cheniere 에너지 (NYSEAMERICAN : LNG )은 희미한 마음이 아닙니다.

Cheniere는 국내에서 생산 된 천연 가스를 액화하여 전세계로 수출합니다. 이 비즈니스 모델은 초기에 주주들의 낙관론을 불러 일으켰습니다. LNG 재고는 2 년이 조금 넘게 거의 10 달러에서 80 달러로 떨어졌습니다.

그러나 그 이후로 낙관주의는 쇠퇴하고 약해졌습니다. 최근에는 미중 무역 전쟁으로 인해 LNG 수입에 대한 관세가 부과되었습니다. 지난주 4 분기 실적 이후 Cheniere는 두 고객이 취소 된 계약 , 투자자들에게 2020 년 EBITDA 지침의 최저치를 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 장기적인 관점에서 Cheniere는 수년간의 성장을 앞두고 있습니다. 300 억 달러가 넘는 막대한 부채 부담을 고려할 때 평가는 문제입니다. 그러나 회사가 수익성을 유지하는 한 수요가 돌아올 때까지 부채를 재 융자 할 수 있어야합니다.

다시 말하지만, 고위험 고 보상 부문에서도 LNG는 고위험 고 보상 놀이입니다. 그러나 천연 가스 주식에 크게 베팅하려는 투자자에게는 최고의 플레이가 될 수 있습니다.

Vince Martin은 InvestorPlace.com 및 기타 매장에서 거의 10 년 동안 금융 업계를 담당해 왔습니다. 그는 언급 된 증권에 대한 직위가 없습니다.